El análisis Dupont es una herramienta que descompone el rendimiento sobre el capital (ROE) en tres componentes: margen de beneficio neto, rotación de activos y apalancamiento financiero. Esto permite a los inversores y analistas, identificar las áreas en las que una empresa puede mejorar su rendimiento.

Este análisis es útil porque nos proporciona una visión más detallada del ROE, es decir, nos permite identificar las unidades operativas con los márgenes más altos para así potenciarlos, y de igual forma, rastrear los orígenes cuyo rendimiento haya estado por debajo de los esperados, para así ajustarlos.

El análisis de liquidez es una herramienta financiera que ayuda a los inversionistas y administradores de negocios a evaluar la capacidad que tiene su empresa de cumplir sus obligaciones inmediatas, tales como: proveedores, sueldos y salarios, servicios básicos y otros.

Es importante monitorear regularmente este indicador, para controlar que la generación de recursos cubre los costos productivos y en caso de requerirse, existe la posibilidad de encarar un financiamiento externo para capital operativo y/o de inversión.

Existen varios ratios de liquidez que se pueden utilizar para medir este indicador, lo importante es que el analista financiero que lo esté monitoreando, haya elegido aplicar el que mejor se adecua a la naturaleza del negocio y sobre todo, que no haya olvidado considerar en la interpretación los elementos: tiempo y capital de operaciones mínimo requerido para presentar un informe de situación y perspectivas integral.

Mediante la aplicación de este análisis, nuestro cliente estará en condiciones de identificar la mejor combinación de deuda y capital propio para financiar sus operaciones, de tal manera que alcance una estructura de capital ideal, que maximice el valor económico de su empresa y minimice los riesgos de insolvencia.

Para este fin, es importante que en la información recabada no se haya omitido los siguientes factores:

1. Costo de capital propio

2. El costo de deuda en el sistema financiero

3. El riesgo financiero y riesgo operativo

4. El nivel de endeudamiento actual y la capacidad máxima de endeudamiento de su empresa

5. Apalancamiento financiero, cobertura de intereses y capacidad de generación de efectivo.

6. Objetivos de crecimiento de su empresa

Es muy usual que las metas de ventas fijadas por las empresas comerciales para sus vendedores, no sigan un método objetivo y preciso de cálculo, en el que se haya considerado, la cantidad mínima de productos que se requieren vender para empezar a generar utilidades, el share comercial, los volúmenes vendidos históricamente, planes de crecimiento y muchos otros temas estratégicos.

La improvisación en la determinación de metas de ventas, resulta muy perjudicial para el logro de los objetivos comerciales, ya que ocasiona dos posibles resultados: que los vendedores sobrepasen esas metas de venta condescendientes y se paguen altas comisiones, o que se frustren porque las mismas hayan resultado ser excesivas, incidiendo también en la rotación de personal estratégico, lo cual significa, pérdida de oportunidades de ventas con el personal nuevo hasta hayan alcanzado la curva de aprendizaje, más dinero en capacitaciones y por errores u omisiones involuntarias.

Para que este análisis alcance su objetivo, se debe revisar primero la contabilidad, es decir, el plan de cuentas y su manual.

La forma en la que se presenta la información contable es clave para cumplir su utilidad como herramienta de control y fuente de información para la toma de decisiones. Por ejemplo, si los reportes contables que genera, no son capaces de discriminar los márgenes bruto de venta por producto, no será posible identificar cuales no son rentables y obtener esta información requerirá un reproceso manual que posibilita la comisión de errores involuntarios.

En resumen, primero se debe asegurar que la contabilidad esté adecuada a las necesidades de información de cada empresa y luego servirse de la información que proporciona para identificar las áreas de mejora.